A Adecoagro, controlada pela empresa de criptomoedas Tether, concluiu a compra da Usina Caarapó da Raízen, após o atendimento de todas as condições precedentes e aprovações regulatórias.
O negócio incluiu a transferência de cana-de-açúcar própria e dos contratos com fornecedores vinculados à usina.
Após ajustes de preço, o valor final da transação foi reduzido para R$ 705 milhões, 7% a menos do que o acertado inicialmente.
Em 20 de julho, a transação foi anunciada pelo valor de R$ 760 milhões.
Com o ajuste, a transação saiu por um múltiplo de US$ 39 a tonelada de capacidade instalada de moagem de cana.
A usina tem capacidade para processar entre 6 milhões e 7 milhões de toneladas de cana por safra.
Grande cluster em MS
A Adecoagro afirmou em comunicado ao mercado que “vê oportunidades significativas para melhorar o desempenho operacional por meio da implementação de práticas de manejo, iniciativas de eficiência e estratégias de otimização comercial”.
A companhia disse esperar que, com o tempo, essas medidas aumentem a capacidade da usina em gerar lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado, aproximando-se dos níveis alcançados nas demais unidades da Adecoagro no Brasil.
A Usina Caarapó processou 3,5 milhões de toneladas na última safra, e a Adecoagro espera que, em 2027, a usina já consiga processar 4,5 milhões de toneladas de cana-de-açúcar.
Já com outras duas usinas em Mato Grosso do Sul, a expectativa da Adecoagro é processar 17 milhões de toneladas no ano que vem no cluster do Estado, tornando-se um dos maiores clusters sucroalcooleiros do país.
O aumento da moagem de um ano para outro deverá ser garantido com o direcionamento de matéria-prima a partir de suas outras usinas na região.
“Ao redirecionar cana excedente de nosso cluster para Caarapó, nós vamos aumentar os volumes de moagem já de início, inicialmente estendendo o período de colheita e, por fim, migrando para nosso modelo de colheita contínua”, afirmou Renato Junqueira Santos Pereira, vice-presidente do negócio de açúcar, etanol e energia da Adecoagro, em nota.
Otimização na Raízen
Já a Raízen afirmou, em comunicado ao mercado, que “a transação está alinhada à estratégia da companhia de otimização de seu portfólio de ativos, simplificação das operações e captura de eficiências, com foco na melhoria da rentabilidade de seu portfólio agroindustrial”.